Alapelve az egyenlet elv
várható befizetések jelenértéke = várható kifizetések jelenértéke
bevételek = kiadások
Két tényezőt vesz figyelembe
1. nem minden ügyfél fizet a biztosítás teljes tartama alatt díjat
2. a jövőben a befizetett 1 Ft értéke ma nem 1 Ft
A felsorolt két tényező figyelembe vételével a díjkalkuláció során kiemelt jelentőségű:
1. a halandósági tábla
- a népszámlálás adatai alapján készítik
- a halálozási valószínűségeket tartalmazza
- az egyes korosztályok halálozási száma alapján számított kommutációs számok segítik az egyes életbiztosítások díjának konkrét meghatározását
- az egész lakosság halandósági viszonyait tartalmazza, amin belül bizonyos rétegek halandósága jelentősen eltérő - a kalkulációt ki kell egészíteni a szelekciós táblákkal, amelyek a népesség morális adataira épülnek (Magyarországon még nem jellemző)
2. a technikai kamatláb
- a különböző időpontokban esedékes díjösszegek egységesítését a jelenérték számítással valósíthatjuk meg, amihez megfelelő kamatlábat kell választani. Ez a kamat rendszerint a mindenkori banki kamat, ami általában változik, ezért számítjuk még ebből a technikai kamatlábat tapasztalati adatok alapján, a kamatlábak több évtizedes alakulásából
- a technikai kamatláb egyenlő a szerződő számára garantált hozammal